Strategie Na Rzecz Handlu Rocznicowego

Kilka lat temu twierdziłam, że użycie dźwigni finansowej ETF, zwłaszcza potrójnych dźwigni finansowej, nie nadaje się do długoterminowych gospodarstw Obecnie chcę przedstawić badania, które sugerują, że wykorzystanie ETF może być bardzo przydatne w handlu krótkoterminowym. opublikowana właśnie przez prof. Pauline Shum i jej współpracowników na Uniwersytecie w York Jest to najprostsza wersja strategii, jeśli indeks giełdowy odnotował powrót 2 od poprzedniego dnia, zbliżając się do obecnego czasu na 2 15pm ET, a następnie kup ten indeks poprzez swoje kontrakty terminowe, ETF lub składniki zapasów, a kończąc na zakończenie zleceniem na zamykanie odwrotnie, jeśli zwrot wynosi -2 Średnioroczny zwrot z czerwca 2006 r. do lipca 2011 r. okazał się wyższy niż 100.Teraz ta strategia jest dosyć dobrze znana wśród przedsiębiorców instytucjonalnych, chociaż jest to pierwszy raz, gdy widzę wyniki testu wyników backtestu Powodem, dla którego działa, jest również dość dobrze znane, że ma to związek z faktem, że każdy ucieleśniony ETF n aby utrzymać stałą dźwigni na poziomie x2 lub x3, w zależności od funduszu Jeśli indeks rynkowy wzrasta, fundusz musi kupić akcje w inny sposób, to musi sprzedać akcje Jeśli jest duży rynek ruch z absolutnym powrocie 2 od poprzedniego zamknięcia, to ilość zapasów, które muszą zostać kupione lub sprzedane będą odpowiednio większe, co doprowadzi do wzrostu obrotów we wszystkich tych stadach w pobliżu celu zamknięcia Ta strategia ma na celu wyprzedzenie tego zrównoważenia w celu wykorzystania przewidywana dynamika. Szacuje się, że jeśli rynek zbliży się o 1, przywrócenie równowagi może wynosić do 16 8 wielkości rynku na zamknięciu, więc indukowany moment może być znaczny Teraz, kto płaci za te zyski dla tych handlarze pędów Dlaczego inwestorzy kupujący trzymają się oczywiście w tym ETFs ukazują się jako ich błędy w śledzeniu, co kosztuje aż 5 proc. rocznie dla inwestorów kupujacych i trzymajacych Innym powodem, dla którego powinniśmy nie jest jednym z nich inwestorzy. Jak zauważył prof. Shum, jeśli handlujesz tą strategią dzisiaj, prawdopodobnie otrzymasz niższy zysk ze względu na tych wszystkich handlowców, którzy wzbudzili cenę przed zamknięciem. Jednakże, może okazać się poprawę w pracy tutaj ten moment jest proporcjonalny do wartości aktywów funduszu ETF Gdy ich NAV wzrasta wraz z upływem czasu z powodu dodatkowych subskrypcji lub pozytywnych zwrotów rynkowych, zyski z tej strategii powinny również wzrosnąć. Teraz dla niektórych ogłoszeń o usługach publicznych.1 Firma o nazwie Level 3 Data Corp sprzedaje zastrzeżone dane wskazujące na kupno i sprzedaż nacisku na akcje Ich wewnętrzne testy backtests pokazują, że dodanie tych danych do niektórych wspólnych strategii obrotu giełdowego zasadniczo podwaja ich zyski. Słyszałem, że oferują trzy miesiące bezpłatnych prób. 2 Londyński Systematyczny Trader LST Club poprosił mnie o powiedzenie kilku słów o ich nowej inicjatywie utworzenia w Londynie skupionej na współpracy społeczności przedsiębiorców, programistów i naukowców. LST ma na celu intersekcji handlowców, programistów i quants z silnym naciskiem na budowanie społeczności i na wymianę wiedzy, zapewniając sieci handlowe z bardzo szczególnym naciskiem na systematyczne, algorytmiczne, tzn. automatyczne lub ilościowe handel. Członkostwo jest bezpłatne i otwarte dla wszystkich zainteresowanych powyższym tematów. W piątek, 23 listopada, spodziewam się, że będę gospodarzem sesji QA z członkami LST, patrz 2 powyżej, w hotelu Apex w Londyn Wszystko jest mile widziane Proszę odwiedzić ich stronę internetową pod kątem szczegółów3. Będę prowadził warsztaty przeprowadzania testów wstecznych i statystycznych w Londynie w dniach 19-22 listopada i czekam na spotkanie z naszymi czytelnikami. Jakie są dni wolnego handlu ETF. czasy, kiedy dzień wymiany handlowej zmienność funduszy ETFs jest bardzo atrakcyjny, a czas, kiedy ETF zmienności powinny być pozostawione samą ETF o zmienności zazwyczaj przemieszcza się odwrotnie do głównych wskaźników rynkowych, takich jak SP 500 Kiedy SP 500 wzrasta ETFs zmienności zazwyczaj spadnie Kiedy SP 500 spada, zmienne ETF wzrosną Podobnie jak indeksy rynkowe, trendy pojawiają się również w ETFach o zmienności Duża tendencja wzrostowa w SP 500 oznacza spadek ETF o zmienności i na odwrót Trader Day może wykorzystać duże ruchy, które występują w zmienności ETF w głównych punktach odwrócenia rynku, a także gdy główne indeksy są w silnym spadku. Zwykle określane jako ETF zmienności są również ETN zmienności ETF jest funduszem giełdowym, który posiada aktywa bazowe w tym funduszu ETN jest notą giełdową i nie posiada żadnych aktywów ETN nie mają błędów w śledzeniu, które ETF mogą być podatne, ponieważ ETN tylko śledzą indeks ETF z drugiej strony inwestują w aktywa śledzące indeks Ten dodatkowy krok może powodować powstanie rozbieżności między ETF a indeksem, który ma się reprezentować. ETF i ETN są akceptowalne w ciągu dnia wahania obrotów handlowych, o ile ETF lub ETN są w obrocie mają dużą płynność. Wybierając lotność ETF ETN. Istnieje wiele zmiennych ETF, w tym ETF zmiennych odwrotnych Odwrotna zmienność ETF będzie się poruszać w tym samym kierunku, co główne indeksy odwrotnego kierunku odwrotności tradycyjnej zmienności ETF Kiedy dzień handlu prosta i wysoka objętość jest zazwyczaj najlepszym wyborem The iPath SP 500 VIX Krótkoterminowe kontrakty terminowe ETN VXX jest największym i mo st w przeliczeniu na ETF wszechświata ETF. ETN widzi średnią wielkość 20 milionów akcji dziennie, ale skoków do ponad 70 milionów, gdy główne indeksy - w tym przypadku SP 500 - widzą znaczny spadek, a kupcy kupują w VXX wciskając go wyżej pamiętaj, porusza się w przeciwnym kierunku SP 500. Błędy z dnia na dzień Niestabilność handlu ETF ETN. VXX zazwyczaj widzi ruchy wybuchowe, gdy spadek SP 500 Ruchy w VXX zazwyczaj znacznie przekraczają ruch widoczny w SP 500 Na przykład spadek w SP 500 w modelu A 5 może powodować 15 zysków w VXX W związku z tym sprzedaż VXX zapewnia więcej zysków niż po prostu krótka sprzedaż SP 500 SPDR ETF SPY Odkąd VXX ma tendencję do przekroczenia spadku w SP 500, kiedy SP 500 ponownie wzrasta, VXX zazwyczaj sprzedaje się w dramatyczny sposób. Firmy handlowe mają dwa sposoby na zysk kupić VXX, gdy SP 500 maleje, a następnie sprzedają VXX po skoku cenowym, gdy SP 500 zacznie się znowu podnosić, a VXX spada. W zależności od wielkości trendu SP 500 korzystne warunki handlowe w VXX mogą trwać od kilku dni do kilku miesięcy Rysunek 1 i 2 przedstawia krótkotrwały spadek i odwrócenie w SP 500 i odpowiadający jej rajd w VXX. Rysunek 1 SP 500 SPDR Odrzuć i Rally. Figure 2 SP 500 VIX VXX Odpowiadający Rally i Decline. Figure 2 pokazuje, jak VXX ma tendencja do o vershoot to zebrało się 38 na podstawie 5 7 spadku w SP 500 To spadło 25, gdy SP 500 odzyskał stratę Takie są czasy, kiedy handlowcy będą chcieli handlować w VXX Kiedy SP 500 znajduje się w bardzo spokojnej fazie trendu z niewielką ruch spadku, VXX spada wolno i nie jest idealny do codziennego handlu Duże możliwości przychodzą, aw następstwie, spadek o kilka punktów procentowych lub więcej w SP 500. Zmienność obrotu lotniczego ETF. Opłacalność ETF, na przykład VXX, często sprowadza SP 500 Kiedy to nastąpi, daj mu znać, która strona handlu chcesz być na VXX może być wykorzystana do zwiastowania ruchów w SP 500, które mogą pomóc w dniach handlowych zapasów nawet wtedy, gdy nie ma znaczna zmienność w modelu SP 500. Rysunek 3 pokazuje czerwoną linię VXX ciągle poruszającą się agresywnie niższą, gdy żółta linia SP 500 SPDR miga w sposób marginalnie wyższy VXX łamie się poniżej jego śródrocznego niskiego poziomu, zanim SP 500 SPDR przekroczy swą wysokość w ciągu dnia Najsilność VXX pomógł potwierdzić to istniała podpora w SP 500 i że prawdopodobnie nastąpi ponowne przetestowanie lub przekroczenie dziennych wyzwań po 11 am pullback. Figure 3 SP 500 VIX czerwona linia Foreshadows Przenosi się w SP 500 SPDR żółta linia - 2-minutowa wykresowa procentowa skala. największe możliwości intraday pojawiają się w VXX, gdy nastąpi znaczny spadek lub następny rajd w SP 500, jak pokazano na rys. 2 i 3 Niezależnie od tego, czy znaczące ruchy są obecne, można wykorzystać następujący wpis i stopę, aby wyodrębnić zysk z tytułu zmienności ETN Na rys. 3, VXX jest znacznie słabszy niż SP 500 jest silny W pobliżu 11 AM SP 500 SPDR prawie sięga do najniższego dnia, ale VXX utrzymuje się znacznie poniżej jego dziennego wysokiego Pokazuje dużo względnej słabości, wyczuwa się siłę w SP 500 SPDR, pomimo pullback w swojej cenie To sygnały, że istnieją możliwości na krótkiej stronie w VXX. Now, że słabość jest ustalona, ​​poszukaj krótkiego wpisu Wait for VXX przenieść wyższe, a następnie pa Użyj na wykresie jednego lub dwóch minut Gdy cena spada poniżej konsolidacji pauzy z powrotem w kierunku trendu, wprowadź krótki handel natychmiast Ustaw zlecenie zatrzymania strat tuż powyżej wysokiego poziomu pullback. Figure 4 Wpisy i Stop Loss Kiedy VXX jest Słaby Ta sama metoda ma zastosowanie, gdy VXX jest silny, a SP 500 jest słaby VXX będzie poruszać wyższe czekać na pullback i konsolidację pauzę Kiedy cena złamie się powyżej szczytu konsolidacji na dole pullback co zakładamy jest na dole wprowadź długą pozycję Umieść stop tuż poniżej dolnej części pullback. Manually wyjść z handlu, jeśli zauważysz ogólny trend na rynku przesuwa się przeciwko tobie Jeśli jesteś krótki, wyższe huśtawka niskie lub wyższe wysokie swing wskazuje na potencjalną zmianę tendencji Jeśli są długie, niskie huśtawka niskie lub niższe huśtawka wskazuje na potencjalną zmianę tendencji. Alternatywnie określ cel, który stanowi zbiór ryzyka Jeśli Twoje ryzyko w handlu wynosi 0 na akcję, staraj się zarobić dwa razy więcej niż ryzyko, lub 0 30 Na przykład, możesz przejść krótko na 31 37 i złożyć przystanek na 31 52, to jest handel tuż po godzinie 11:00 na rysunku 4 Twój przystanek jest o 15 powyżej wpisu, dlatego cena docelowa wynosi 0 30 poniżej wpisu 2 1 nagroda do współczynnika ryzyka Ta wielokrotność jest regulowana na podstawie zmienności W bardzo silnych trendach można uzyskać zyski, które są trzy lub cztery razy większe niż Twoje ryzyko. Jeśli zmienność ETN nie jest wystarczająco długa, aby uzyskać zyski, które są dwukrotnie większe jak ryzyko, unikaj handlu, dopóki nie zwiększą się zmienność. Zabarytywność ETF i ETN zazwyczaj mają większe wahania cen niż SP 500, co czyni je idealnymi do codziennego handlu Największe możliwości pod względem procentowych zmian cen przychodzą i wkrótce po tym, jak SP 500 znaczne spadki ETN o zmienności, np. SP 500 VIX VXX może nawet zwiastować, co ma robić SP 500 Kiedy VXX jest stosunkowo słaby, oznacza to, że SP 500 może być silny albo albo krótko VXX, albo SP 500 SPDR Kiedy VXX jest względny silny silnik pokazuje, że SP 500 może być słaby albo przejdź dłużej VXX lub spróbuj SP 500 SPDR. Kiedy dzień robisz zakupy w ETF lub ETN, tylko handel w kierunku trenowania poczekaj na pullback i pauzę, a następnie wejdź w kierunek trenowania, gdy cena złamie się z małej konsolidacji Żadna metoda nie działa cały czas, dlatego zlecenia stop loss są wykorzystywane do ograniczenia ryzyka i zysków powinny być większe niż straty W ten sposób nawet jeśli połowa transakcji to cel zwycięzców zysku osiągnięty, strategia jest nadal opłacalna. MINYANVILLE ORIGINAL Jako były przedsiębiorca z funduszami hedgingowymi i szef badań ETF dla dużej firmy zajmującej się badaniami inwestycyjnymi nigdy nie byłem bardziej podekscytowany możliwością handlu dostępną w funduszach ETF. że inwestor detaliczny ma te same narzędzia inwestycyjne, które zarządzają funduszami zarządzającymi funduszami, od lat używają od lat do generowania ogromnych zysków na rynku niezależnie od warunków rynkowych. są ciągle utraty, zwłaszcza w dzisiejszych warunkach rynkowych, ponieważ są one zbyt jednolite. Inwestują w tradycyjne zapasy i obligacje, a to robią za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych lub pojedynczych akcji lub obligacji. W warunkach hiperkonkurencyjnych warunków inwestycyjnych , to znacznie ogranicza ich zdolność do rekompensaty za ryzyko, które podejmują Te otoczenie gospodarcze odbiło się na tym fakturze. Kierownicy funduszy hedgingowych nie mają jednak takich ograniczeń Mogą inwestować w jakiekolwiek akcje, obligacje, towary lub waluty walutowe, prywatne akcje, nieruchomości itp. Ponadto mają również możliwość krótkiego wykupu Jest to kluczowa zaleta, której nie udało się znaleźć w biernym, gromadzącym fundusze funduszach. Jest to ta elastyczność, która ma kluczowe znaczenie dla inwestowania w sukces, ponieważ mamy widziane w ostatnich latach z bezprecedensową zmiennością i rynkami niedźwiedziającymi, które zdewastowały długoterminowych inwestorów akcji. Inwestycje Podobnie jak fundusz hedgingowy z wykorzystanymi ETF. W dzisiejszych czasach pozwalają im inwestować globalnie, inwestować w dźwignię i wykorzystać rynki w górę iw dół. W istocie przeciętny inwestor może teraz tworzyć własne zwyczajne powroty, długoterminową strategię makroregionową i nie t muszą być milionerem, lub płacić chunky minimalne inwestycje i wysokie opłaty, aby to uzyskać. Bezrobocie zwrotu oznacza, że ​​w każdych warunkach rynkowych - rynki byków, rynki niedźwiedzie czy rynki na brzeg - zawsze możesz osiągnąć pozytywne zyski You aren ta slave do szerokiego indeksu rynkowego. Globalny inwestor makroekonomiczny Stanley Druckenmiller był pionierem w powrocie bezwzględnym, długofalowe strategie Wykorzystał dźwignię i zdolność do długiej i krótkiej realizacji jednego z największych zapisów historii w historii 30 rocznych dochodów, ponad 30 lat, bez jednego jednorocznego stracenia roku. Podobnie jak w przypadku Druckenmiller od lat, przeciętny inwestor może przejąć długie lub krótkie pozycje w S, to są samochody handlowe, a nie te, które trzymają się średniej współczynnik xpense na ulepszonym ETF wynosi 1 25 EUR rocznie, ale przy handlu tymi produktami z okresem trzymiesięcznym dni lub miesięcy, prawie nie pobierasz żadnych opłat np. jeśli posiadasz ETF z dźwignią finansową, która posiada 1 25 opłat za zarządzanie, ponosiłoby opłatę w wysokości 125 lub jedną dwunastą na 1, a nie za bardzo wysoką opłatą, jaką większość osób płaci co najmniej raz dziennie, gdy kupuje się lub sprzedaje jako zapas z ofertą pytającą lub rozpowszechnioną. Ponadto wykorzystywane ETF są w rzeczywistości najtańszym sposobem na krótki czas Kiedy zaciągasz zapas, masz koszty finansowania i koszty marży W przypadku zwrotu z wykorzystaniem dźwigni finansowej ETF nie masz kosztów finansowania zewnętrznego, ani kosztów marży. Pewnie wiele ekspertów ds. finansów powiedział, że te produkty nie mają wielkiego znaczenia w śledzeniu Indeks, na którym opiera się handel Nie jest to oczywiście dokładne, czasami, gdy dźwignia ETF nie będzie w pełni śledzić ich benchmarku, ale tylko na bardzo krótkim czasie i jest tak mała, że ​​nie jest nawet zauważalna. Ja zajmowałem się tymi produktami na ponad ee lat, a ja powiem wam, że największy błąd w śledzeniu lub różnica między ulepszonym benchmarkiem ETF a ulepszonym ETF wynosi około 25 lub ćwierć 1 - ponownie, bardzo nieistotną kwotę I im więcej płynu ETF, tym mniej Błąd śledzenia będzie następny Powiem Ci, jak poruszać się w tej kwestii dotyczącej śledzenia. Jak do handlu z ulepszonymi ETF. Tutaj znajdziesz listę reguł i wytycznych, które opracowałam przez całe moje doświadczenie w handlu i badania nad ulepszonymi ETF'ami, które zajmowałem się badaniem i analizowaniem dźwigni ETF od ponad czterech lat od momentu ich powstania jako dyrektor ETF Research w firmie Zacks Investment Research i obecnie w moim funduszu hedgingowym Wykorzystuje ETF Capital. Niezawodność i wielkość są kluczowe Jest to prawdopodobnie najważniejsza zasada Jedynie handel niskoemisyjnymi ETF, które są płynne i które mają przeciętny dzienny wolumen powyżej 100 000 akcji To ważne, ponieważ masz pewność, że dostaniesz wąską ofertę lub rozpowszechnia ofertę, co oznacza, że ​​mniej kosztujesz ETF a płynny rynek gwarantuje, że możesz kupić lub sprzedać w dowolnym momencie. Nie tylko transakcje kupna ETF nigdy nie kupuj i trzymaj Mój okres posiadania jest w dowolnym miejscu od jednego dnia do sześciu tygodni Wykonując niniejsze wytyczne, nigdy nie będziesz musiał płacić pełnej opłaty za zarządzanie tymi produktami, będzie utrzymywać niskie koszty. Zawsze używaj wyeliminowania strat. Wykorzystywane ETF są niestabilne i mogą oferować ogromne podwójne i potrójne cyfry w bardzo krótkim czasie. Jednak aby upewnić się, że nigdy nie tracisz dużo kapitału handlowego, musisz użyć stopu strata To nie oznacza używania mentalnej utraty straty lub mówienia sobie, mam zamiar sprzedać, gdy przecina cenę XYZ Oznacza to, że za każdym razem, kiedy kupujesz zużycie ETF, zrób stop loss z twoim handlem To zapewnia, że ​​twoje straty być minimalne Nie mogę wzmocnić tej praktyki Wystarczająco zawsze, zawsze złożyć stop loss z każdym wykorzystywanym ETF trade. Trade off benchmark lub asset charts, jak Nasdaq 100 lub cen spotów towarowych, a nie wykres ETF, nas analiza techniczna, którą sugeruję robić z tymi produktami inwestycyjnymi, ponieważ są one handlem pojazdami, zawsze korzystaj z rzeczywistych wykresów wzorcowych w celu generowania sygnałów handlowych Nie używaj wykresu dźwigniowego ETF Oznacza to, że jeśli chcesz użyć ETF z dźwignią w handlu olejem lub gazu, posłuż się rzeczywistą ceną ropy naftowej lub ceną spotową złota w celu wygenerowania sygnałów handlowych Te wykresy są bardziej wiarygodne i lepsze wskaźniki nastrojów na rynku niż rzeczywiste ETF Na przykład, jeśli patrzę na wykres indeksu Nasdaq 100 i wygląda na to, że jest technicznie rozbijane i chcę skrócić Nasdaq, poczekam na złamanie rzeczywistego wykresu Nasdaq 100, aby dokonać handlu, a następnie kupić odwrotny lub krótki Nasdaq 100 ETF aby zrobić mój handel, nie będę korzystać z wykresu odwrotnej strategii Nasdaq wykorzystywanej w ETF. Catalizator lub strategie zdarzeń napędza bardzo dobrze przy użyciu dźwigni finansowej ETF Gdy wydarzy się istotny artykuł informacyjny, który ma wpływ na czołowy sektor magazynów o r swój sektor, tj. ogromny spadek koniunktury w JPMorgan, jest to świetny moment, aby wykorzystać dźwigniowe ETF zamiast zwierać JPMorgan Stock To dlatego, że sektory są o wiele lepsze niż akcje Jeśli cały sektor finansowy znacznie spadnie w ciągu jednego dnia handlowego, to znacznie więcej ważny i lepszy czynnik predykcyjny niż tylko jeden zapas w przemyśle. W związku z tym istnieje większe prawdopodobieństwo, że kierunek przemysłu będzie nadal tendencyjny. Najkorzystniejszy czas na handel towarami będącymi w posiadaniu ETF jest wtedy, gdy podstawowe i techniczne uzgadniają się. Podstawy powinny być zgodne lub dopasować kierunek trendu lub przełomu zachodzącego na wykresie Wielkim przykładem tego jest dzisiejsza ropa naftowa Obraz popytu na ropę naftową był bardzo słaby, przy wzroście podaży i osłabieniu popytu, ale technicznie to nie nastąpiło widać było, że w kwietniu złoty i łopatek ropy nieparzystej Od tego czasu ropa jest niższa niż 15. Więcej informacji na temat tego, które konkretne leki ETF najlepiej wykorzystywać de, sprawdzone i sprawdzone, wysoce zyskowne strategie handlowe, codzienne pomysły handlowe oparte na wiadomościach makroekonomicznych i rynkowych lub zarządzaniu pieniędzmi prosimy o kontakt z Global Investor Monthly.